Als je gaat beleggen kom je misschien woorden tegen als top-down benadering, tracking error en fundamentele analyse. Beleggingstermen kunnen behoorlijk ingewikkeld overkomen, maar laat je daardoor niet afschrikken. We delen een lijstje van veelvoorkomende woorden in beleggerstaal en leggen uit wat ze betekenen.
Actief beleggingsfonds
De fondsbeheerder van een actief beleggingsfonds kiest volgens een bepaalde strategie de beleggingen en probeert daarmee een hoger rendement te halen dan dat van de vergelijkende index (de benchmark).
Passief beleggingsfonds
De fondsbeheerder van een passief beleggingsfonds volgt alleen de benchmark en wil dus hetzelfde of bijna hetzelfde rendement halen dan dat van de benchmark.
Benchmark
Een standaard op basis waarvan fondsbeheerders hun portefeuille inrichten en waarmee beleggers de resultaten van het beleggingsfonds kunnen beoordelen.
Tracking error
Rendementsverschil tussen een belegging en de benchmark.
Top-down benadering
Benadering waarbij het beleggingsfonds eerst de verdeling over de vermogenscategorieën bepaalt, dan over regio's en sectoren en als laatste de individuele bedrijven waarin het wil beleggen.
Bottom-up benadering
Benadering waarbij het beleggingsfonds eerst kijkt naar het individuele bedrijf en dan naar sectoren en regio's en de totale economie. Beleggingsfondsen met een bottom-up benadering hebben vaak geen benchmark.
Waarde-aandeel
Aandeel waarvan analisten vinden dat het meer waard is dan de beurskoers weerspiegelt. Vaak is het dividend van deze bedrijven hoger dan gemiddeld.
Groei-aandeel
Aandeel waarvan analisten een hoger dan gemiddelde groei verwachten. Vaak keren deze bedrijven geen dividend uit, maar investeren de eventuele winst direct weer in het bedrijf.
Fundamentele analyse
Analyse op basis van economische en bedrijfsfactoren en hoe de koers van een belegging daarop zal reageren.
Technische analyse
Analyse op basis van historische marktbewegingen en daarmee de toekomstige koers te voorspellen.
Naast deze veelvoorkomende beleggingstermen kom je misschien nog meer beleggerstaal tegen als je gaat beleggen. Met ons beleggers-abc maken we ze een stuk makkelijker. In het woordenboek leggen we meer dan 500 termen duidelijk uit.
