Sociaal beleggen biedt kansen

CPR Social Impact biedt toegang tot een wereldwijde portefeuille van bedrijven die bovengemiddeld bijdragen aan het verminderen van ongelijkheid en die aandacht geven aan een sociale bedrijfsvoering. Criteria die een rol spelen zijn bijvoorbeeld de beloningsverschillen tussen het topmanagement en werknemers, de mogelijkheid tot het volgen van opleidingen of lid worden van een vakbond en de samenstelling van het topmanagement.

AXA Social Progress belegt in een wereldwijd gespreide portefeuille waarin sociale voortuitgang centraal staat. Thema’s zijn onder meer toegang tot betaalbare huisvesting, onderwijs en financiële dienstverlening. Ook diversiteit is belangrijk. AXA gebruikt strenge selectiecriteria om alleen die bedrijven te selecteren die een actieve bijdrage leveren aan of een oplossing bieden voor de geselecteerde sociale uitdagingen.

De UBS Global Gender Equality volgt één op één de samenstelling van de Solactive Equileap Global Gender Equality 100 Leaders Index. Equileap is gespecialiseerd in onderzoek naar gendergelijkheid en levert de gegevens aan waarmee Solactive de index samenstelt. Equileap beoordeelt bedrijven op 19 factoren in vier categorieën: (1) vertegenwoordiging van vrouwen in het management, (2) gelijke beloning van mannen en vrouwen, (3) beleid t.a.v. gendergelijkheid en (4) voldoende transparantie & controle. De gekozen index bevat de 100 hoogst gerangschikte bedrijven wereldwijd, waarbij de helft bestaat uit Amerikaanse bedrijven.

• CPR Social Impact speelt in op een breed scala aan sociale onderwerpen. Het kijkt daarbij niet alleen naar individuele bedrijven, maar ook naar het land van vestiging.
• Uit de ongeveer 1.000 aandelen die wereldwijd in aanmerkingen komen selecteert CPR de meest aantrekkelijke 70 tot 80 aandelen voor de uiteindelijke portefeuille.

• Door de strenge selectiecriteria van AXA bestaat de portefeuille van AXA Social Progress vooral uit middelgrote en kleine bedrijven.
• Door het ‘pure karakter’ van het fonds komen wereldwijd slechts 200 tot 300 bedrijven in aanmerking, waaruit de meest aantrekkelijke 40 tot 60 aandelen in de portefeuille komen.

• UBS Global Gender Equality biedt tegen lage kosten toegang tot een portefeuille die specifiek gericht is op de rol en gelijke behandeling van vrouwen in het bedrijfsleven. Equileap selecteert 100 bedrijven wereldwijd op basis van een grondige analyse.
• Door de methodologie van Equileap heeft deze ETF een relatief grote allocatie naar Financiële Instellingen, Communicatiebedrijven en middelgrote bedrijven en daarentegen een relatief kleine allocatie naar Energie en Informatietechnologie.

• Door de gehanteerde selectiecriteria en de fundamentele beoordeling van bedrijven wijkt de samenstelling van de portefeuille en daarmee het rendement regelmatig af van de brede marktindex.
• Het fonds heeft een relatief lage allocatie naar Amerikaanse aandelen, onder meer door het ontbreken van enkele grote technologiebedrijven.

• Veel grote bedrijven ontbreken in de portefeuille van AXA Social Progress omdat zij onvoldoende specifiek bijdragen aan de gekozen sociale thema’s.
• De nadruk op middelgrote en kleine bedrijven geven het fonds een hoger risicoprofiel dan de brede marktindex.

• De samenstelling van de gekozen index wijkt af van de brede marktindex en daardoor kan ook het rendement er regelmatig van afwijken.
• De selectie van de 100 bedrijven vindt puur plaats op basis van gendergelijkheid en niet op basis van de financiële aantrekkelijkheid van een bedrijf.