Beleggen in technologie

Het Fidelity Global Technology Fund belegt actief in een relatief geconcentreerde en wereldwijde portefeuille van 40 tot 80 aandelen in de sector technologie. Dit beleggingsfonds vergelijkt zichzelf met de MSCI AC World Information Technology Index (benchmark).

BNP Disruptive Technology belegt in toonaangevende bedrijven die wereldwijde verandering (‘disruptie’) teweegbrengen. De beleggingsfilosofie gaat ervanuit dat bedrijven die innovatieve technologieën en bedrijfsmodellen mogelijk maken of toepassen, op lange termijn een betere (winst)groei zullen hebben.

De SPDR MSCI World Technology volgt één-op-één de samenstelling van de MSCI World Technology Index. Bijvoorbeeld Alphabet (het moederbedrijf van Google), Facebook en Netflix zitten niet in de MSCI World Technology Index en dus niet in deze ETF. Ten opzichte van actief beleggende fondsen zit de SPDR MSCI World Technology meer in de grootste bedrijven en meer in de Verenigde Staten.

• De beheerder probeert niet alleen waarde toe te voegen met het selecteren van de juiste aandelen, maar ook door het op het juiste moment in te spelen op de meest aantrekkelijke trends en ontwikkelingen.
• De beheerder onderscheidt drie categorieën: innovatieve of disruptieve technologie met een hoge groei, cyclische bedrijven met sterke marktposities, en bedrijven die tijdelijk ondergewaardeerd zijn en herstelpotentie hebben.

• Het fonds belegt ook in andere sectoren. De beheerder is van mening dat disruptie in de hele economie voorkomt en niet beperkt blijft tot de IT-sector.
• De mogelijkheid om in meerdere sectoren te beleggen, biedt de beheerder de flexibiliteit om te beleggen in de meest veelbelovende disruptieve technologieën.
• In de loop der jaren heeft beheerder Pam Hegarty een sterke historie opgebouwd.

• De SPDR MSCI World Technology volgt één-op-één de genoemde index en biedt daarmee tegen lage kosten toegang tot een wereldwijd gespreide portefeuille van technologiebedrijven.
• Het rendement van de SPDR MSCI World Technology volgt de index en er is daarmee geen kans op een achterblijvend rendement.

• Fidelity wil nog wel eens van beheerders wisselen met hun sectorfondsen, al zit deze beheerder, Hyun Ho Sun, al sinds oktober 2013 op het fonds.
• Het is een actief beheerd fonds waarvan de kosten hoger zijn dan een passieve belegging in de sector technologie.
• De portefeuille bestaat bovengemiddeld uit aandelen van middelgrote en kleine bedrijven, wat het fonds een hoger risicoprofiel geeft dan de vergelijkingsmaatstaf (index).

• Het fonds belegt bovengemiddeld in bedrijven met een hoge winstgroei, en ook relatief hoge waarderingen. In periodes waarin ‘waarde-aandelen’ goed presteren, blijft het fonds achter bij de markt als geheel.
• De thema's waarin het fonds belegt zijn zeer gevoelig voor handelsspanningen.

• Door een strikte definitie van de sector technologie is er geen flexibiliteit om in IT-gerelateerde bedrijven in andere sectoren te beleggen.
• Het volgen van de index kan zorgen voor een minder gespreide portefeuille. Momenteel bestaat bijvoorbeeld bijna 35% van de portefeuille uit twee aandelen (Apple en Microsoft).